گاهی کاربر هنگام خرید یا فروش ارز دیجیتال قیمت لحظهای را میبیند، سفارش را ثبت میکند، اما نتیجه نهایی دقیقا همان چیزی نیست که انتظار داشته است. دلیل این اتفاق فقط تغییر قیمت بازار نیست؛ نوع سفارش هم میتواند روی سرعت اجرا، قیمت نهایی، اسلیپیج و حتی کارمزد اثر بگذارد.
به زبان ساده، سفارش مارکت برای اجرای سریعتر استفاده میشود، اما کنترل کمتری روی قیمت نهایی میدهد. سفارش لیمیت کنترل بیشتری روی قیمت ایجاد میکند، اما ممکن است دیر اجرا شود یا اصلا اجرا نشود. بنابراین هیچکدام همیشه بهتر نیستند و انتخاب بین آنها به هدف معامله، نقدینگی بازار، حجم سفارش و میزان عجله کاربر بستگی دارد.
در این مقاله تفاوت سفارش مارکت و لیمیت را از نظر سرعت اجرا، کنترل قیمت، اسلیپیج، کارمزد و کاربرد برای کاربران مبتدی بررسی میکنیم. اگر میخواهید قبل از ثبت سفارش بدانید کدام نوع سفارش برای شرایط شما مناسبتر است، تا انتهای مقاله همراه ما باشید.
سفارش مارکت سریعتر اجرا میشود، اما کنترل کمتری روی قیمت دارد
سفارش مارکت یا سفارش بازار نوعی سفارش است که در آن کاربر قیمت مشخصی تعیین نمیکند. صرافی سفارش را با بهترین قیمتهای موجود در دفتر سفارشات تطبیق میدهد و هدف اصلی، اجرای سریع معامله است.
برای مثال، اگر قصد خرید فوری یک ارز را داشته باشید، سفارش مارکت معمولا از بهترین سفارشهای فروش موجود استفاده میکند. اگر حجم کافی در بهترین قیمت وجود داشته باشد، معامله در همان محدوده انجام میشود؛ اما در بازار کمعمق، بخشی از سفارش ممکن است در قیمتهای بعدی اجرا شود.
به همین دلیل، مارکت برای زمانی مناسبتر است که سرعت اجرا مهمتر از کنترل دقیق قیمت باشد. با این حال، در بازارهای کمنقدینگی یا زمان نوسان شدید، این نوع سفارش میتواند با اسلیپیج همراه شود. برای فهم بهتر، مقاله «اسلیپیج چیست؟» مفید است.
سفارش لیمیت کنترل قیمت را بیشتر میکند، اما تضمین اجرا ندارد
سفارش لیمیت یا سفارش محدود به کاربر اجازه میدهد قیمت موردنظر خود را برای خرید یا فروش مشخص کند. در این حالت، سفارش فقط زمانی اجرا میشود که بازار به قیمت تعیینشده برسد یا شرایط بهتری برای اجرا فراهم شود.
برای مثال، اگر قیمت فعلی یک ارز ۱۰۰ دلار باشد و کاربر بخواهد فقط در قیمت ۹۸ دلار خرید کند، میتواند سفارش لیمیت روی ۹۸ دلار ثبت کند. این سفارش تا رسیدن بازار به آن سطح باز میماند.
مزیت اصلی لیمیت این است که کاربر کنترل بیشتری روی قیمت دارد. محدودیت مهم آن هم این است که سفارش ممکن است دیر اجرا شود، فقط بخشی از آن پر شود یا اصلا اجرا نشود. بنابراین این نوع سفارش برای زمانی مناسبتر است که کاربر حاضر است برای قیمت بهتر صبر کند.
تفاوت سرعت اجرا در Market و Limit؛ کدام سفارش زودتر انجام میشود؟
از نظر سرعت، سفارش مارکت معمولا سریعتر از لیمیت اجرا میشود؛ چون هدف آن تطبیق فوری با سفارشهای موجود است. کاربر قیمت دقیق را انتخاب نمیکند و صرافی با بهترین گزینههای فعلی بازار معامله را انجام میدهد.
در مقابل، سفارش لیمیت به شرط رسیدن بازار به قیمت مشخصشده اجرا میشود. اگر قیمت بازار به آن سطح نرسد، سفارش باز میماند. برای مبتدیها، همین تفاوت مهم است: مارکت سریعتر است؛ لیمیت کنترل بیشتری میدهد، اما تضمین اجرا ندارد
تفاوت قیمت نهایی در Market و Limit؛ کنترل قیمت یا پذیرش قیمت بازار؟
قیمت نهایی در سفارش مارکت به وضعیت لحظهای دفتر سفارشات بستگی دارد. اگر بازار عمق کافی داشته باشد، اختلاف قیمت ممکن است کم باشد. اما در بازارهای کمعمق، سفارش میتواند چند سطح قیمتی را مصرف کند و میانگین قیمت نهایی با انتظار کاربر فرق کند.
در سفارش لیمیت، کاربر قیمت قابل قبول خود را مشخص میکند. اگر سفارش خرید لیمیت ثبت شود، معامله معمولا در همان قیمت یا پایینتر انجام میشود؛ البته فقط در صورتی که بازار به آن برسد. برای درک بهتر رابطه قیمت خرید و فروش، مقاله «اسپرد چیست؟» میتواند مفید باشد.
بهطور خلاصه، مارکت برای اجرای سریعتر و لیمیت برای کنترل بهتر قیمت کاربرد بیشتری دارد.
اسلیپیج در سفارش مارکت بیشتر دیده میشود یا لیمیت؟
اسلیپیج معمولا در سفارشهای مارکت بیشتر دیده میشود، چون این سفارش با قیمتهای موجود در دفتر سفارشات اجرا میشود و کاربر قیمت دقیق را از قبل تعیین نمیکند. اگر حجم سفارش زیاد باشد یا بازار نقدینگی کافی نداشته باشد، ممکن است سفارش در چند سطح قیمتی انجام شود و قیمت نهایی با انتظار کاربر تفاوت داشته باشد.
در سفارش لیمیت، کاربر قیمت قابل قبول خود را مشخص میکند؛ بنابراین کنترل بیشتری روی قیمت دارد. با این حال، این به معنی حذف کامل ریسک نیست. اگر سفارش لیمیت در شرایطی ثبت شود که فورا با سفارشهای موجود تطبیق پیدا کند، ممکن است نقش Taker بگیرد یا فقط بخشی از آن اجرا شود.
ارتباط Market و Limit با Maker و Taker؛ چرا نوع اجرا روی کارمزد اثر دارد؟
نوع سفارش میتواند روی نقش کاربر در معامله هم اثر بگذارد. در بسیاری از صرافیها، اگر سفارش شما از نقدینگی موجود استفاده کند، معمولا در نقش تیکر (Taker) محاسبه میشود. سفارش مارکت اغلب همین حالت را دارد، چون بلافاصله با سفارشهای موجود تطبیق پیدا میکند.
در مقابل، اگر سفارش شما وارد دفتر سفارشات شود و بلافاصله اجرا نشود، معمولا به نقدینگی بازار اضافه میکند و ممکن است در نقش میکر (Maker) قرار بگیرد. این حالت بیشتر در سفارشهای لیمیت دیده میشود. با این حال، لیمیت همیشه میکر نیست. اگر سفارش لیمیت همان لحظه با سفارشهای موجود تطبیق پیدا کند، ممکن است تیکر محاسبه شود.
برای آشنایی کاملتر، مقاله «Maker و Taker چیست؟» میتواند مفید باشد.
برای کاربران مبتدی، Market بهتر است یا Limit؟
برای کاربران مبتدی، انتخاب بین مارکت و لیمیت به هدف سفارش بستگی دارد. اگر کاربر میخواهد مقدار کمی از یک دارایی پرنقدینگی را سریع بخرد یا بفروشد، سفارش مارکت معمولا سادهتر است؛ اما باید بداند قیمت نهایی ممکن است با عددی که روی صفحه دیده تفاوت داشته باشد.
اگر کاربر میخواهد قیمت ورود یا خروج را دقیقتر کنترل کند، سفارش لیمیت انتخاب محتاطانهتری است. البته در این حالت باید بپذیرد که سفارش ممکن است دیر اجرا شود، ناقص پر شود یا اصلا انجام نشود.
برای شروع، بهتر است کاربران تازهکار با مبالغ کم، بازارهای پرنقدینگی و بررسی دفتر سفارشات تمرین کنند. مقاله «دفتر سفارشات چیست؟» در این مرحله میتواند مفید باشد.
چه زمانی سفارش مارکت میتواند انتخاب پرریسکتری باشد؟
سفارش مارکت زمانی میتواند پرریسکتر شود که بازار نقدینگی کمی دارد، حجم سفارش نسبت به عمق بازار بزرگ است یا قیمت دارایی با سرعت زیادی تغییر میکند. در این شرایط، سفارش ممکن است فقط در بهترین قیمت موجود اجرا نشود و بخشهایی از آن در قیمتهای بعدی انجام شود.
برای همین، قبل از استفاده از مارکت در بازارهای کمنقدینگی، بهتر است دفتر سفارشات، اسپرد و حجم سفارشهای نزدیک به قیمت فعلی بررسی شود. اگر کنترل قیمت برای کاربر مهمتر از سرعت اجراست، سفارش لیمیت معمولا انتخاب محتاطانهتری محسوب میشود.
جدول تصمیمگیری سریع؛ چه زمانی مارکت و چه زمانی لیمیت مناسبتر است؟
معیار مقایسه | سفارش مارکت | سفارش لیمیت | نکته تصمیمگیری |
اولویت اصلی | سرعت اجرا | کنترل قیمت | اگر زمان مهمتر است، مارکت سادهتر است؛ اگر قیمت مهمتر است، لیمیت مناسبتر است. |
قیمت نهایی | ممکن است با انتظار کاربر فرق کند | معمولا در قیمت تعیینشده یا بهتر اجرا میشود | در سفارش بزرگ یا بازار کمنقدینگی، ریسک قیمت نهایی را بررسی کنید. |
احتمال اجرا | معمولا بالاتر است | ممکن است اجرا نشود یا ناقص اجرا شود | لیمیت کنترل میدهد، اما تضمین اجرا ندارد. |
نقش کارمزدی | اغلب تیکر است | ممکن است میکر یا تیکر باشد | لیمیت وقتی معمولا میکر است که فورا اجرا نشود. |
ریسک اصلی | اسلیپیج و قیمت نهایی متفاوت | اجرا نشدن یا اجرای ناقص | انتخاب مناسب به سرعت، قیمت و نقدینگی بستگی دارد. |
اشتباهات رایج در سفارشگذاری؛ خطاهایی که هزینه معامله را تغییر میدهند
یکی از اشتباهات رایج این است که کاربر سفارش مارکت را در بازار کمنقدینگی ثبت میکند، بدون اینکه عمق دفتر سفارشات را ببیند. در این شرایط ممکن است قیمت نهایی با انتظار او فرق کند.
اشتباه دوم این است که کاربر فکر میکند سفارش لیمیت همیشه اجرا میشود. اگر قیمت بازار به سطح تعیینشده نرسد، سفارش باز میماند و ممکن است فرصت ورود یا خروج از دست برود.
اشتباه سوم، یکی دانستن لیمیت با میکر بودن است. همانطور که گفتیم، اگر لیمیت فورا اجرا شود، ممکن است از نظر صرافی تیکر محسوب شود. بنابراین فقط نوع سفارش مهم نیست؛ نحوه اجرای آن هم اهمیت دارد.
جمعبندی: انتخاب نوع سفارش باید با هدف معامله هماهنگ باشد
تفاوت اصلی سفارش مارکت و لیمیت در اولویت آنهاست. مارکت برای اجرای سریعتر طراحی شده و لیمیت برای کنترل بیشتر روی قیمت. هیچکدام در همه شرایط بهتر نیستند و انتخاب بین آنها به نقدینگی بازار، حجم سفارش، نیاز به سرعت و سطح تجربه کاربر بستگی دارد.
اگر تازهکار هستید، قبل از ثبت سفارش فقط به قیمت لحظهای نگاه نکنید. نوع سفارش، دفتر سفارشات، اسپرد، احتمال اسلیپیج و نقش میکر یا تیکر میتوانند روی قیمت نهایی و هزینه معامله اثر بگذارند. برای تصمیمگیری دقیقتر، بهتر است در قدم بعدی دفتر سفارشات، اسپرد و ساختار کارمزد صرافی را هم بررسی کنید.
